Рыночные риски, риски ликвидности и концентрации

1-й день (15.08 10:00-13:00)
10:00 - Ногин Юрий Борисович
(Начальник Управления риск-менеджмента АО УК "Ингосстрах - Инвестиции")
  • Рыночные риски
  • Основные понятия и принципы анализа рыночных рисков
  • систематическая и несистематическая компонента
  • способы управления и принципы анализа
  • Методы оценки рыночных рисков: стандартное отклонение, корреляция, EWMA, альфа и бета-коэффициенты
  • Value-At-Risk
  • VAR (параметрический, исторический, Монте-Карло)
  • Expected Shortfall, стресс-тест процентного риска
  • управление VAR, back testing VAR
  • Tips and hints
  • проблема выбора параметров VAR
  • решения VAR с помощью Microsoft Excel, proxy VAR
  • Риск ликвидности:
  • Основные понятия и определения
  • способы управления и принципы анализа
  • Ликвидность акций (при наличии / отсутствию акций в портфеле)
  • Ликвидность облигаций и еврооблигаций
  • Ликвидность банковских депозитов, средств на расчетных счетах, ин. Валюты
  • Ликвидность инвестиционных паев ПИФ и ETF
  • Риск концентрации
  • Коэффициент концентрации Херфиндаля-Хиршмана (нормированный)
  • Система лимитов по группам активов / отраслей экономики
  • Демонстрация программного обеспечения по управлению рыночными рисками (VAR с учетом ковариационной матрицы, EWMA, Expected Shortfall)
  • Распечатать